相場を当てるためではなく、判断を揃えるためにチャート分析をする

私がマルチタイムフレーム分析、いわゆる環境認識をするときは、月足から始めます。

月足、週足、日足、4時間足、1時間足。

時間軸は変わりますが、基本的な分析方法そのものは大きく変えません。

なぜなら、私がやっているのはトレンドフォローだからです。

まず大きな時間軸からトレンドを確認し、その構造を一つずつ下位足へ落としていく。

そのときに大事にしているのが、

『何をもってトレンドとするのか』

『何をもって第一波とするのか』

『どの状態になったらトレンドが一旦休憩したと考えるのか』

といった、自分なりの定義です。

もちろん、実際のチャートが100％その定義通りに動くわけではありません。

私自身、過去チャートを検証しながら、

「こういう状態なら、このように考えた方が再現性が高そうだ」

という基準を作ってきただけです。

だから、私にとってチャート分析とは、

『未来を言い当てる作業』

ではありません。

むしろ、

『実際に動いている相場を、自分の基準と照らし合わせ続ける作業』

に近いと思っています。

昔は「行く方向を当てること」がFXだと思っていた

昔の私は、チャートがこれからどちらへ進むのかを、できるだけ正確に当て続けることがFXの攻略法だと思っていました。

もちろん、思った方向へ進む確率があまりにも低ければ、トレードとして成立しません。

そういう意味では、方向性を読む精度は必要です。

ただ、今は少し考え方が違います。

重要なのは、

『未来をすべて当てること』

ではなく、

『自分の見立てに対して、今の相場がどう動いているのかを判断できること』

です。

例えば、

「これは自分の基準通りに動いている」

「今は自分の想定とは違う」

「ここで当初の見立てが否定された」

という判断ができれば、

ポジションを持つ。

ホールドする。

利確する。

損切りする。

撤退する。

目線を変える。

という次の行動を決めることができます。

つまり、分析そのものよりも、

『分析結果を、実際の判断へどう接続するか』

の方が大事になってきます。

同じ分析をしても、時間軸によって意味が変わる

ここが、マルチタイムフレーム分析で少し分かりにくいところです。

私は月足でも週足でも日足でも1時間足でも、基本的には同じ考え方でチャートを見ます。

ただし、

『その分析から答えが出るまでの時間』

は全く違います。

例えば1時間足で、

アップトレンドが発生した。

私の定義する第一波が出た。

二波の押しを待って、第三波を狙う。

というトレードをしたとします。

この場合、エントリーしてから利確になるのか、それとも否定されて損切りになるのかは、早ければその日のうちに分かります。

平均的には2〜3日。

長くても、その週の中である程度の結論が出ることが多い。

4時間足になれば、もう少し長くなります。

場合によっては1週間、2週間かかることもあります。

そして、これが月足になると話が大きく変わります。

自分の見立てが合っていたのか。

それとも否定されたのか。

その答えが出るまでに、年単位の時間が必要になることがあります。

分析方法は同じでも、

『答えが返ってくる速度』

が違うわけです。

「予測」と「事実」を分けて考える

私はチャートを見るとき、

『まだ予測の段階なのか』

それとも、

『すでに事実として確認できたのか』

をかなり意識しています。

例えば、有名なチャートパターンであるダブルボトム。

私の中では、ダブルボトムは基本的にトレンド転換を考える場面で使います。

下降の波動が進んできて、以前の安値付近で再び下落が止まりそうになっている。

その時点では、

「ここで止まればダブルボトムになる可能性がある」

とは考えられます。

ただ、この段階ではまだ、

『ダブルボトムになった』

とは考えません。

あくまでも、

『暫定ダブルボトム』

です。

私の場合は、ネックラインを明確に抜けて初めて、

「先ほどの動きが第一波だった」

「ダブルボトムが成立した」

という扱いへ変わります。

つまり、

予測

↓

暫定的な見立て

↓

条件達成

↓

事実として確認

という順番です。

問題は、上位足になるほど、この最後の『確認』まで非常に時間がかかることです。

月足のダブルボトムなら、形成されそうだと思ってから、本当に成立したと確認できるまで年単位になることもあります。

しかし、私はその間にもトレードをしています。

だから、

『確定してから行動する』

だけでは遅すぎます。

暫定だからこそ、トレードルールを変える

例えば、まだネックラインを抜けていない暫定ダブルボトムで買うとします。

この時点では、上位足から見ればレンジの中にいる可能性が高い。

であれば、

「ネックラインまでは狙う」

「レンジ上限では一度利確する」

「一部だけ残して分割決済する」

といった判断ができます。

つまり、

『ダブルボトムになると思うから買う』

だけではありません。

今確認できている事実がどこまでなのかによって、トレードルールそのものを変えています。

その後、実際のチャートがネックラインを一気に突破して、そのまま大きな上昇になったとします。

そうすると、

「全部持っていれば、もっと取れたのに」

と思うこともあります。

ただ、それだけを見て次回ルールを変えてしまうと、一貫性がなくなります。

本当に改善する必要があるなら、過去検証をして、

「この条件ならネックラインを突破する可能性が高い」

という根拠を追加していく。

そうでなければ、次に同じ場面が来ても、基本的には同じ判断をします。

私はそのために、自分なりの分析基準を定め、過去検証を重ねてきました。

上位足の見立てが正しいかどうかを待つ必要はない

特に日足以上では、この時間感覚が重要になります。

例えば日足で、

「この方向へ進む可能性が高い」

と考えたとしても、その見立てが本当に正しかったのかが分かるまで、数週間から1〜2か月かかることがあります。

週足や月足なら、さらに長くなります。

私は、それをそのまま待つのではなく、

『その上位足の中で動いている下位足』

を見ます。

私はこれを内部波動と呼ぶことがあります。

例えば上位足では上昇を想定していたとしても、実際の執行では1時間足まで落とし込みます。

そして、その1時間足の中で、

第一波が出た。

押しが入った。

第三波を狙える。

否定された。

という判断を繰り返します。

すると、仮に最終的に上位足の見立てが間違っていたとしても、

『下位足の時間軸では適切にトレードできた』

という状態を作ることができます。

これは、

「上位足の予測を外しても必ず利益が出る」

という意味ではありません。

そうではなく、

『上位足の見立てが確定するまで、自分のトレードまで止める必要はない』

ということです。

上位足は方向や場所を考えるための材料として使う。

実際の判断は、自分が執行する時間軸まで落として行う。

この二つを分けています。

上位足のラインも、確定を待っていたら遅い

例えば、1時間足でトレードしている最中に、価格が週足のサポートラインへ到達したとします。

週足のサポートが本当に機能したのか。

ブレイクしたのか。

ブレイクに失敗してヒゲになったのか。

これを週足として確定させようと思えば、週が終わるまで待つ必要があります。

しかし、実際にはその場所で今トレードしています。

1週間後に分かっても遅い。

だから私は、

『確定する前の段階で、何を見てどう判断するか』

をあらかじめ決めています。

上位足のラインだからといって盲信するのでもなく、

確定するまで何もしないのでもない。

上位足ではまだ暫定。

しかし下位足では、すでに判断できる情報がある。

この時間軸の違いを利用しながらトレードしています。

相場分析に「絶対的な正解」を求めなくなった

ダウ理論やエリオット波動、チャートパターンなどについて、

「そんな相場分析は役に立たない」

という意見を見ることがあります。

その考え方自体を否定するつもりはありません。

ただ、私の場合は少し前提が違います。

そもそも私は、

『自分の分析と実際の値動きが違ってはいけない』

とは考えていません。

もちろん、あまりにも外れ続けるなら、検証方法やルール設計そのものを疑う必要があります。

ただ、見立てと実際のチャートに違いが生まれること自体は、普通にあると考えています。

その違いが出たとき、

「どこで見立てを変えるのか」

「どこで撤退するのか」

「何をもって最初の仮説を否定するのか」

まで決めておく。

そこまで含めて分析です。

仮に絶対的に正しい分析手法が存在したとしても、それを聞いた人が完全に理解し、同じように再現できるかどうかは別の問題です。

そう考えると、少なくとも私自身は、

『絶対的な正解の分析方法を探す』

ことより、

『自分が一貫して使える分析方法を作る』

ことの方を大事にしています。

一貫性があるから、振り返ることができる

私が一貫した分析方法を使う最大の理由は、単にチャートを見やすくするためではありません。

『振り返ることができるから』

です。

毎回違う理由でエントリーしていたら、

なぜ勝ったのか。

なぜ負けたのか。

何が良かったのか。

何を変えるべきなのか。

が分かりません。

一方で、

同じ定義。

同じ見る順番。

同じ判断基準。

同じ否定条件。

でトレードしていれば、結果を比較できます。

比較できるから、検証できます。

検証できるから、改善できます。

そして改善したものを、次のトレードへ積み重ねることができます。

私にとって大事なのは、ここです。

自分の時間軸で仕事として成立すること

もう一つ、私はトレードを仕事として考えています。

例えば一つの見立てを立てて、結果が分かるまで1か月。

さらに次の結果まで数か月。

それでも構わない人もいると思います。

ただ、私自身はその時間軸では仕事として成立させにくいと考えました。

だから1時間足まで落としています。

上位足を無視するのではありません。

月足、週足、日足を見ながら、

『その中で、自分が実際に判断できる時間軸まで降りる』

ということです。

分析方法だけではなく、

生活。

性格。

仕事として必要なキャッシュフロー。

判断に使える時間。

こうした条件まで含めて、自分のトレード手法を作っています。

チャート分析の目的は「未来を当てること」だけではない

私が考えるマルチタイムフレーム分析は、

月足から1時間足まで、未来を順番に当てていく作業ではありません。

同じ分析基準を複数の時間軸へ適用しながら、

『今どこまでが事実なのか』

『どこからがまだ暫定なのか』

『自分の見立ては、どこで否定されるのか』

『その状態なら、実際のトレードでは何をするのか』

を整理していく作業です。

そして重要なのは、分析そのものが美しいことではありません。

その分析を使って、

同じ場面で同じ判断ができる。

間違えたら修正できる。

振り返ることができる。

検証によって精度を上げられる。

それを何度も積み重ねられる。

私がチャート分析に求めているのは、そういう再現性です。

相場のすべてを当てる必要はありません。

少なくとも私は、

『当て続けなければ成立しない方法』

より、

『見立てが違ったときにも、次の判断ができる方法』

の方が、長く相場に残るためには重要だと考えています。

『分析を、実際の判断につなげる』

チャートを分析できることと、その分析を使って実際に『入る・待つ・見送る・撤退する』を判断できることは別です。

環境認識からエントリー、損切り、管理、振り返りまでを一つの判断工程として整理したい方は、中級者ロードマップから現在地を確認してください。

中級者ロードマップで判断工程を確認する